¿Qué es DeFi? Los fundamentos de las finanzas descentralizadas

Entre las coberturas de NFT, Bitcoin, blockchain, etc. de las criptomonedas, hay otro término que aparece cada vez más: DeFi. ¿Qué es y qué significa para ti?

¿Qué es DeFi?

DeFi significa "finanzas descentralizadas", aunque también se conoce como "finanzas abiertas". Es un sistema financiero donde se eliminan los intermediarios y, como la mayoría de las cosas asociadas con la Web3, es una visión utópica de un sistema financiero que opera sin una autoridad central. En cambio, las transacciones se regirían por contratos inteligentes y otras tecnologías de igual a igual (P2P), especialmente una cadena de bloques.

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Finanzas centralizadas vs finanzas descentralizadas

Como sugiere el nombre, las finanzas descentralizadas son lo opuesto a las finanzas centralizadas, que es el sistema en el que operamos ahora, al menos la mayoría de las personas lo hacen, la mayor parte del tiempo. Por ejemplo, si compras algo en una tienda online y pagas con tu tarjeta de crédito, la compañía de la tarjeta de crédito (normalmente Visa o Mastercard) y tu banco actúan como intermediarios antes de que el dinero acabe en las cajas de la tienda donde te encuentras.

En el escenario propuesto por la mayoría de los defensores de DeFi, en lugar de usar su tarjeta, usaría alguna forma de criptomoneda y evitaría las tarifas requeridas por el emisor de la tarjeta de crédito y el banco. Sin embargo, DeFi se extendería a mucho más que solo pagar bienes y servicios en línea; tiene como objetivo eliminar completamente a los bancos de la ecuación.

Los préstamos son un buen ejemplo. Actualmente, para obtener un préstamo, debe ir al banco y pasar por una serie de obstáculos para calificar. Bajo DeFi, podría hacer un trato con alguien en línea, establecer los términos y condiciones en un contrato inteligente y luego continuar desde allí. En lugar de tratar con un banco o algún otro tipo de compañía de préstamos, simplemente debe tratar con otra persona.

Cómo funciona DeFi

DeFi depende de algunas cosas para funcionar, especialmente contratos inteligentes y criptomonedas. En lugar de las monedas extremadamente volátiles con las que la mayoría de la gente está familiarizada (me viene a la mente Bitcoin), la mayoría de las aplicaciones DeFi se basarían en las llamadas monedas estables como Dai o Tether. Estas monedas generalmente están vinculadas a una moneda fiduciaria existente en el mundo real, a menudo el dólar estadounidense, y generalmente no muestran los locos picos ascendentes y descendentes de Bitcoin.

Los contratos inteligentes también son una novedad interesante. El término "contrato" es un poco engañoso ya que en realidad no se contraen como en el mundo real. En cambio, son aplicaciones descentralizadas, o dApps, que existen en una cadena de bloques (generalmente la cadena de bloques Ethereum), pequeños programas autónomos que se activan cuando se cumplen las condiciones acordadas: este es el bit "inteligente".

Las condiciones pueden ser bastante simples, como un pago que se transfiere cada primero de mes, pero se pueden hacer de forma esotérica como les gustaría a los firmantes. Sin embargo, como estas dApps existen en la cadena de bloques, una vez que se concluye el acuerdo, no se puede cambiar. Si ha llegado a un acuerdo para transferir 100 Tethers cada primero de mes, se activará cada vez, a menos que usted y su contraparte acuerden lo contrario.

Problemas con DeFi

La idea de excluir a los bancos de la ecuación financiera probablemente suene bien para cualquiera que haya tenido que pagar un cargo por sobregiro aparentemente arrancado de la nada o para cualquier otra persona que alguna vez se haya sentido lastimada por su banco, que probablemente somos la mayoría de nosotros. Sin embargo, descentralizar sus finanzas conlleva una serie de problemas prácticos que son difíciles de ignorar.

Un gran problema es la adicción a las criptomonedas. Estas monedas son intrínsecamente inestables, incluso las monedas estables: la mayoría de las monedas estables experimentan algunas fluctuaciones con el tiempo, pero no tan dramáticas como los cambios de Bitcoin. Sin embargo, podría marcar una gran diferencia, especialmente si la moneda con la que está pagando un préstamo va a valer más, lo que haría que su préstamo fuera más caro, un pensamiento aterrador.

Otro problema, quizás aún mayor, es el de los contratos inteligentes. Si bien tienen muchas ventajas, existe el problema de la aplicación: si haces un trato con tu amigo para que le preste $ 1000 y no te lo devuelve, puedes arrastrarlo a la corte y tomar su dinero de esa manera. Si alguien no cumple con su contrato inteligente, no tiene suerte: este artículo de la ley de Harvard entra en detalles.

Seguramente su acto está en la cadena de bloques para que todos lo vean, y tal vez su reputación reciba un duro golpe, pero el dinero aún se está acabando y no puede forzar los pagos como lo haría si gana un caso judicial.

Agregue a esto el hecho de que todo el mercado de criptomonedas se ha convertido en un pozo negro. Las estafas son comunes y es muy fácil salirse con la suya al no pagar a las personas o evadir pagos y cosas por el estilo.

El resultado es que, tal como está ahora, DeFi sigue siendo un campo de juego para las personas a las que les gusta correr riesgos. Si ese no es su caso, es posible que desee mantenerse alejado de ellas por ahora, y de las criptomonedas y las NFT en general. Consulte nuestro artículo sobre el problema de las NFT para obtener más información. Dicho esto, si te gusta la vanguardia, DeFi podría ser el lugar para ti.